?

Log in

No account? Create an account
   Journal    Friends    Archive    Profile    Memories
 

February 6th, 2019 - morfizm


Feb. 6th, 2019 01:02 pm Финансовая независимость

Одна из причин, почему меня радует разнообразие среди моих френдов (подразумеваю всё своё окружение, друзей, знакомых, не только из ЖЖ) - это то, что разнообразие позволяет расширить горизонты, позволяет понять какие-то вещи, которые невозможно понять, если все близкие люди на тебя похожи.

Сегодня напишу пару слов про разнообразие в доходах.

Под финансовой независимостью я понимаю возможность получать пассивный доход, которого хватает на жизнь, без необходимости работать (вообще больше никогда). Понятно, можно долго философствовать о том, какой нас ждёт сингулярити, как может произойти война, гиперинфляция, мошенничество, социализм и прочие общественные потрясения, могущие полностью обнулить любые накопления. Но если об этом не философствовать, а смотреть, что люди на самом деле делают, и какие есть возможности, то ситуация в следующем:
- существует долларовая инфляция, около 3% в среднем по долгому сроку,
- на долгий срок (более 5 лет) можно инвестировать со средним возвратом 10% годовых или 7% inflation-adjusted - для этого не нужно изобретать колесо, можно просто класть деньги в среднерыночный индекс; в странах, где нет доступа к американской бирже, есть свои эквивалентные способы инвестирования, которые при той же волатильности дают примерно тот же возврат,
- чтобы жить как рантье, нужно защитить от инфляции principal, а также получать inflation-adjusted доход. Для этой цели не придумано ничего лучше, чем инвестиционное rental property... с поправкой на инфляцию, а также с учётом административных расходов (ремонт, простои из-за поиска жильцов и пр.), жильё в аренду приносит 3.5% годовых. Я недавно смотрел и удивился, что ровно те же цифры верны сегодня и для США, и для России.

Соответственно, не нужно быть Ph.D в экономике, чтобы понять, сколько тебе надо для счастья.
Если ты в первый год можешь отложить X денег, то в следующем году добавится 7%, плюс ты отложишь ещё один X, т.е. сумма за два года будет X + 1.07 X.
За три года будет X + 1.07 (X + 1.07 X) = X + 1.07 X + 1.072 X = X * (1.070 + 1.071 + 1.072).
За N лет будет X * Sum(i=0..N-1, 1.07i) = X * (1 - 1.07N)/(1 - 1.07) = X * 14.286 * (1.07N - 1)

Эта сумма должна быть достаточна, чтобы генерировать желаемый доход Y под 3.5%, т.е. Y = 0.035 * X * 14.286 * (1.07N - 1) = 0.5 X (1.07N - 1)
Теперь, зная две переменные из трёх, можно легко найти третью.
Например, если вы хотите получать $1000/мес это 12K в год, и хотите откладывать в течение 15 лет, то нетрудно видеть, сколько нужно откладывать, подставляем:
12000 = 0.5 X * (2.76 - 1) = 0.88 X
X = 12000/0.88 = 13636 = 12*1136.
Другими словами, для получения тысячи долларов в месяц пожизненно, нужно 15 лет откладывать 1136 долларов в месяц (и класть в рост, конечно), а по истечение 15 лет продать инвестиции и купить арендное жильё.

Что здесь бросается в глаза?
Бросается в глаза, в первую очередь то, что для какой-то жалкой тысячи в месяц, откладывать нужно даже больше, чем её, и очень долгое время. Это ж сколько надо зарабатывать?

А вот тут приходит на помощь ещё одна степень свободы - процент отложений, P.
Если откладывать 10% зарплаты (P = 0.1), то зарабатывать надо, очевидно, в 10 раз больше, 11360 долларов в месяц или 136K в год.
Т.е. американец, получающий зарплату сильно выше среднего по меркам США, может за 15 лет скопить себе на early retirement в небольшом городе в России :)
И это ж надо педантично 10% откладывать каждый месяц в течение 15 лет, не важно, возникли ли какие-то непредвиденные расходы, сломалась ли машина, заболел ли ребёнок. А если этого не делать, будет и того печальней.

Похоже на попадалово.
Как же ж быть?

Ответ прост, потому что переменных всего три. Это N, P и Y.

Можно увеличить N и откладывать не 15 лет, а, скажем, 30.
В нашем гипотетическом примере (чтобы накопить себе на бесконечную тыщу-в-месяц) получается так:
12000 = 0.5 X (1.07N - 1) = 0.5 X * 6.612 = 3.31 X
X = 12000 / 3.31 = 3625 = 12 * 302
Уже лучше. Откладывать надо всего 302 в месяц. Увеличили срок вдвое - уменьшили сумму требуемых отложений в 4 раза!

Можно увеличить P. Например, если P=10%, то для 302 в месяц надо зарабатывать 3020 (36K в год - уже ниже среднего по американским меркам, но очень богато по российским). А вот если P=20%, то нужно вдвое меньше! Всего 1510 в месяц. А если P=30%, то зарабатывать надо всего 1006 в месяц.

Обратите внимание, что:

*) В этом случае (N=30, P=30%) зарабатывать надо примерно столько же, сколько ты собираешься получать в будущем. Это интересное свойство, потому что мы обычно прикидываем, сколько нам надо исходя из нашего текущего уровня жизни (про который мы хорошо понимаем, что сколько стоит, сколько можно чего купить, что себе позволить, а от чего отказываться), т.е. это очень разумная комбинация.

*) Очевидно, что P=10% не достаточен для достижения финансовой свободы когда-либо. На мой взгляд, 20% это "прожиточный минимум", 30% это нормально, а 50% это хорошо. Но что означает высокий процент P? Он означает: "жить не со средствам", а на уровень ниже, чем "ты бы мог себе позволить с твоей зарплатой". Он означает огромное сопротивление против peer pressure и социальных стандартов. Он означает, что в компании, в которой ребята приехали на поршах, ты приедешь на тоёте кэмри. А в компании, где люди пойдут есть суши, ты поешь с ними мисо-суп, а суши покупать не будешь. Он означает, что летать ты будешь экономом, когда твои друзья летают бизнесом. Он означает, что дети будут учиться не в частном вузе, а в государственном. И т.п.

Ну и третья переменная - это Y, целевая сумма в год. Её можно уменьшить, если не планировать жить в старости лет там же, где ты живёшь сейчас. По большому счёту, если тебе не нужно зарабатывать большие деньги, тебе не нужно жить в центре Сан Франциско, или жить в большом доме недалеко от престижной работы. В той же SF Bay Area 100 тыс в год это "работать за еду" в Сан Франциско, едва сводить концы с концами, а в каком-нибудь Монтерее (2 часа на машине в ебеня), в 15 минутах от океана, в спокойном небольшом городе, можно комфортно жить на 50 тыс и будет оставаться ещё тысяч 10 в год на путешествия. Аналогично, в России - можно жить за 1000 в месяц в Москве, и едва сводить концы с концами, а можно за 500 в небольшом городе и жить даже комфортнее.

Ну так вот... вернёмся к "многообразию".
Все эти принципы верны вне зависимости от дохода. У меня есть друзья, зарабатывающие менее 500 в месяц, а есть несколько человек, зарабатывающих миллион в год. Этот разброс помог мне увидеть, что качественно проблемы у всех совершенно те же самые. К их вопросу о финансовой независимости применимы в точности те же рассуждения и про N, и про P, и про соотношение между X и Y. Отличается только конкретика - набор благ, от которых надо отказаться, чтобы позволить себе жить в retirement на Y, сильно меньший X, или чтобы позволить себе откладывать P=0.3. Но для каждой конкретной суммы есть общественная "норма", которая предполагает, что ты будешь тратить всё почти под ноль, соответственно, будешь на всю жизнь рабом потребления и финансовой независимости не достигнешь.

Среди американцев самый серьёзный тормоз - это жильё. Большинство вкладывают деньги именно в него (по разным причинам... это психологически проще, чем возиться с другими инвестициями, это популярно, дают налоговые скидки, для семьи с детьми требуется место и т.п.), но потом привыкают к жилью и не хотят уезжать (привыкли к комфорту, некуда деть иждевенцев, сентиментальная ценность и т.п.). Хотя если продать его за 1.5-2 млн, можно генерировать 50K+ в год пассивного дохода и жить где угодно, арендуя квартиру, без необходимости работать.

Одна из причин, почему я всё ещё не купил жильё - потому что я считаю владение жильём адским злом, привязывающим человека по рукам и ногам (трудно переехать-сменить работу, привыкаешь и теряешь способность к дауншифту, погружаешься с головой в какие-то вонючие ремонты и т.п.)

Второй тормоз - это способность много откладывать прямо сейчас, психологическая стойкость, когда тебя называют мелочным и т.п. :)
Людям трудно сопротивляться давлению окружающей среды.

Tags: , ,

38 comments - Leave a comment

Back a Day - Forward a Day